41、资金分析

破产收购协议书签订的次日上午，按照日程工作计划汪健组织召开了集团公司高层资金分析会议。参加会议的有杨玉琴、万明、林艳、总会计师茅升、总经师张松及集团公司主管会计陈放。

按照汪健的要求总会计师茅升将早已准备好的资金组织和使用情况进行了报告，并作了简洁地归纳分析。

一、资金来源及使用

1、银行贷款：帐列银行贷款涉及工行市分行、农行江中区支行、中行市分行、市工行属江北城市信用社4家计人民币3032.52万元。其中伯俊公司房产抵押贷款800万元；刘甸经济开发区150亩土地抵押贷款160万美金，按贷款当日汇率1:8.647测算，折合人民币1383.52万元；江中区鑫益大厦17层364平方米写字楼的房产抵押贷款100万元；湖西村一块500亩土地抵押贷款750万元。

2、资金投向：帐列投资总额为人民币1812万元。

用于实体公司投资总额为人民币550万元。其中：服装公司投入150万元；典当行250万元；贸易公司100万元；广告装饰公司50万元。

用于房地产投资总额为人民币1042万元。其中：刘甸经济开发区150亩土地550万元；江中区鑫益大厦364平方米写字楼72万元；湖西村1600亩土地320万元；江中区中心广场一楼300平方米商铺一、二期付款100万元。

用于湖江市轻工模具厂资产收购价格总额2200万元的10%预付定金为人民币220万元。

3、应收款：帐列应收款1家为伯俊公司，总额为人民币150万元（250万元已归还100万元）

4、资金余额：帐列资金余额为人民币1101.28万元。其中120万美金折合人民币1037.*万元；人民币63.*万元。

资金余额中包括累计收缴各企业实体上缴管理费用为65.42万元，用于集团管理费用开支外的节余部分。

二、近期资金需求

1、塑机厂首期收购予付金800万元，时间为11月29日；

2、塑机厂收购前期准备费用100万元，时间为12月5日；

3、塑机厂二期收购付款500万元，予计付款时间为12月25日；

4、塑机厂三期收购付款500万元，予计付款时间为明年1月25日；

5、湖江市轻工模具厂收购资金1980万元，时间为1月10日需支付40%，计880万元，2月10日需支付30%，计660万元，3月10日需支付20%，计440万元。

6、江中区中心广场一楼300平方米商铺第三期付款50万元，时间为1995年1月15日。

以上四项合计人民币3930万元。

三、资金组织

1、帐列资金：余额为人民币1101.28万元。其中120万美金折合人民币1037.*万元；人民币63.*万元。

2、银行贷款：湖西村另二块土地计600亩申贷金额900万元的贷款正在办理之中，予计最快时间也要到12月中旬前后；

以上一、二项合计可落实资金2001.28万元。

四、结论：按资金需求和组织之比，尚有缺口1930万元，需要继续组织。

茅升简洁地分析完资金组织和使用情况，将分析资料副本递交给汪健后说：“600亩地申贷的900万元资金在银行内部的审批程序上出现了梗阻，需要董事长出面疏通。另外，若要继续贷款需要寻求新的渠道，新的贷款银行，目前银行内资金头寸普遍不足，加上适至年底和年初，银行处于回收资金和谨慎放贷时期，我们又在这四家银行的贷款额度这么大，势必续贷会有困难，应早作准备。”

汪健接过分析资料，见没有反映各实体公司的情况，问道：“各实行公司目前资金运转情况怎么样？”

“各实体公司运转情况正常，投入的资金能够满足自身运营规模的要求。”茅升答道。

“我问的是目前各公司帐存资金有多少？能否另时调集以作备用？”汪健说。

见茅升没能答出具体数据，汪健要求茅升会后及时收集，下午会议予以报告。

汪健反复地翻阅着分析资料上的几个主要数据，思考着下步资金的需求、组织的办法及可能出现的问题。

杨玉琴与总会计师茅升及集团公司主管会计询问、分析着900万申贷资金梗阻的环节及原因，并时时地与张松、万明交谈着湖江市轻工模具厂的资产收购情况。

杨玉琴说：“根据陈放会计反映的情况，900万元申贷中的问题主要是二点，一是年底收贷，加上银行头寸不足；二是抵押资产低劣，银行担心风险。头寸不足，我可到资金市场跑一跑，设法拆借一部分，无非就是加大资金成本，现在急用钱，加大的成本我们承担了；关于抵押资产的问题，我星期一就去找金行长，无论如何这笔贷款要设法通过。”

杨玉琴继续说：“刚才我与张总经济师商量了一下，觉得：为了缓和下一步资金的筹措局势，必须尽早地将轻工模具厂的优质资产落实到手。按照协议该厂的搬迁1月15日才能完成，当日我们付款40%后，也就是按总价格50%付款后，办理房产证和土地证的过户。我想：以搬迁时间约束和延缓付款是我们的要求，能否不考虑这个约束，提前付款，尽早办证，解决筹资资产抵押的优质资源问题。”

“这是一个有备无患的好办法，不知对方是否答应？而且40%的资金共计880万元提前支付压力太大。”茅升说。

张松说：“轻工模具厂渴求的就是资金的早付和多付，付足50%办理过户手续，这是原则，我想对方是会答应的。关于资金的压力，根据资金需求的分析，我测算了一下，若将40%资金安排在12月15日前支付，此段时间共需资金1780万元，如果900万元的申贷能够落实，加上美金兑换后集团公司的帐存资金就有2000余万元，这个压力是可以缓解的。”

“是这样。”茅升认同张松的分析后继续说：“这个申贷的900万元就需要董事长亲自做工作了。”

杨玉琴说：“我想想办法，采取一些措施，1月10日前一定落实。”

万明说：“若是这样，星期一我就与张总经济师落实轻工模具厂提前付款办证问题，资金落实的越早办证就越快，缓解资金的融贷条件就越充分。”

汪健认真地听取了大家的分析和意见后，结合收购工作进展的资金需求可能发表了综合性的意见，作出了明确的决定和安排。

汪健说：“在资金需求缺口中，有二项备用资金需求的计划要补上。一是恢复生产的资金准备，考虑将计划规模控制在200万元；二是职工安置费用的准备，初步按800人要求离职算断计算，人均1.5万元，共需资金1200万元。这二笔资金合计1400万元，预计用款时间在1月20日前后。这样一来加上计划用款的3930万元，共计需要资金5330万元。如果不考虑轻工模具厂2、3二个月1100万元的用款，1月份内需要资金4230万无。按照财务部计划落实的资金预算，包括在落实了900万元申贷资金的情况下，资金总额为2001.28万元。4230万元减去2001.28万元，我们的资金缺口为2230万元。也就是说在现有帐存资金1100万元的基础上，包括正在落实的900万元申贷资金的筹措在内，在1月20日前不到二个月的时间里，我们必须筹措到3130万元资金，才能基本保证资金链的衔接。否则，就会断链、出错。”

汪健决定：

1、轻工模具厂提前付款，付款后房产证、土地证过户必须12月20日前完成。此项工作由万明负责。

2、不惜增加资金成本，确保所需资金1月15日前筹集到帐，其中第一笔900万申贷资金必须12月10日前落实。此项工作由杨玉琴负责。

3、完成湖西村土地的全部抵押贷款，贷款标的允许在原有基础上降低40%。

4、拿出轻工模具厂资产的50%用于抵贷。

5、春节前，各实体企业必须加速货币资金的回笼，压缩投资，控制规模，必要时集团统一调度资金。

6、120万美金迅速地全部兑换为人民币。